A股盘后复盘 | 2026-08-28 星期五
今天是一次教科书式的高低切换:指数在跌,但赚钱效应在涨——上证 −0.11%、创业板 −1.41%、科创50 −1.85%,而全市场 2,957 只上涨、2,110 只下跌,涨停 82 家(昨日 77 家)、跌停仅 1 家、炸板率 16.3%。 跌的是拥挤的 AI 硬件链,涨的是低位的资源、化工与农业:半导体净流出 164.70 亿、通信设备 −93.13 亿、元件 −39.27 亿、消费电子 −…
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共 190 篇
A股盘前速览 | 2026-08-28 星期五
今天最值得看的不是任何一条新闻,而是昨晚集中落地的一批半年报所呈现的一个方向分叉:上游材料端的毛利率在扩张,而部分 PCB 制造商的利润在塌。 证据是同一报告期、同一条产业链、方向完全相反的三组公司自述数字——金安国纪(002636)覆铜板 Q2 单季环比 毛利率 +10.64pct 至 37.08%(上年同期基数仅 11.31%),销量只增 10.77% 而收入增 68.46%(隐含均价 +52…
美股盘后复盘 | 2026-08-27(ET) 星期四
今天是 risk-on,但风险偏好只落在一个板块里。 标普 +0.72%、纳指 +1.57%,而 11 个 SPDR 行业 ETF 里只有 1 个收涨(XLK +3.16%),其余 10 个全跌,防御(XLP −1.38%)、医药(XLV −1.13%)、可选消费(XLY −1.09%)跌幅居前。这不是普涨,是一次极窄的板块级重定价。 · 今日最强主题是软件,而且强度远超盘前的判断。 IGV +7…
美股盘前速览 | 2026-08-27(ET) 星期四
最强催化剂是英伟达,但拉动股价的不是新闻稿,是电话会。 NVDA FY27Q2 营收 $962.21 亿(+106%)、数据中心 $890 亿(+117%)、Q3 指引 $1,080 亿 ±2%。新闻稿发出后彭博的标题是"预测超预期但股价下跌";把股价翻过来的是 17:00 ET 电话会上 CFO Colette Kress 那句"我们预计 FY2028 营收增长约 70%"——而财报前卖方对 F…
A股盘后复盘 | 2026-08-27 星期四
情绪亢奋,但今天是一场"指数温和、结构极端"的行情——两市成交放大到 2.13 万亿(较昨日 1.81 万亿增 17.4%),涨停 77 家、跌停仅 3 家、炸板率 18.1%,而全市场个股涨幅中位数只有 +0.54%,涨幅几乎全部集中在 AI 硬件链一条线上:科创 50 涨 3.77%,是上证(+1.13%)的 3.3 倍。 今早盘前篇把"内存/存储"排第一、"PCB/覆铜板"排第二,这两条今日…
A股盘前速览 | 2026-08-27 星期四
今天只有一条主线,而且它是硬的:英伟达把整条 AI 硬件链的地基又往下夯了一层。 北京时间今晨,英伟达 FY2027Q2 交出营收 $96.221B(+106%)、数据中心 $89.023B(+117%)、non-GAAP EPS $2.22(+120%)、下季指引 $108.0B ±2%(高于卖方 $104.2B),且指引里一分钱中国数据中心"计算"收入都没算。比业绩更重要的是 CFO 文件里的…
美股盘后复盘 | 2026-08-26(ET) 星期三
指数层面这是全年最平的一天,但内部完成了一次主题换庄。 标普 500 收 7,675.70(−0.02%)、纳斯达克综合 26,130.20(−0.08%)、纳斯达克 100 29,224.52(+0.05%)、罗素 2000 3,005.90(−0.14%) —— 四个指数全部落在 ±0.15% 以内。但标普 500 成分股(实测 501/503 只)281 涨 217 跌、等权 +0.21%,…
美股盘前速览 | 2026-08-26(ET) 星期三
今天是一场围绕 NVDA 的全市场对赌。 NVDA 今日 16:20 ET 公布 FY27Q2、17:00 ET 电话会,期权隐含单日波动约 ±5.4%~5.9%(约 2,800 亿美元市值摆动)。真正的判据不是当季 beat——共识 $920 亿仅高于公司指引 1.29%,而近四季习惯性超指引 3.9%~5.6%,打到 $945–961 亿只是"按规律办事"。判据有两个:①下季营收指引换算成环比…
A股盘后复盘 | 2026-08-26 星期三
情绪温和回暖,但今天真正的主线不是盘前判定的那一条。 上证 3912.52(+0.59%)、沪深300 +0.85%、科创50 +1.71%,涨停 52 家、跌停 0 家,全市场平开高走(平均今开 −0.02%、平均开盘→收盘 +0.29%,56% 的个股收盘高于开盘)——这是一个盘中被持续买入的日子。最强主线是铜/工业金属(铜板块 +5.16%、工业金属主力净流入 +71.15 亿,全场第一),…
A股盘前速览 | 2026-08-26 星期三
今天全天交易都发生在英伟达财报之前。 英伟达 FY2027Q2 财报定于美东 8/26 盘后(电话会 17:00 ET = 北京时间 8/27 05:00),A 股的反应日是明天 8/27,不是今天。今天的算力链交易,本质仍是为一个明早才揭晓的事件预付溢价。 · 窗口内的新消息压倒性地是中报,而这批中报的"惊人增速"绝大多数是 7 月初就已公告的旧闻。 我逐一追到首次披露日:沪电股份(002463…
美股盘后复盘 | 2026-08-25(ET) 星期二
今天是一个「三个市场各交易各的」的日子:股票买英伟达财报前的芯片抢跑(SMH +1.65%、NVDA 终结七连跌 +2.19%),债券买消费者信心跌到七个月低位的增长走弱(10Y −7.5bp),商品买伊朗外交降级(布伦特 −5.47%)——三条线的方向互不冲突,但没有一条能解释另外两条。指数层面是 risk-on,却是全场最窄的一种 risk-on:标普 +0.32% 而等权标普(RSP)收跌 …
A股盘前速览 | 2026-08-25 星期二
窗口内真正的新增硬信息只有两条半:立讯精密(002475)的三季度业绩预告、新易盛(300502)中报里预告没给的现金流与利润纯度、以及药明康德(603259)的网络安全事件(利空)。其余看起来热闹的东西,不是昨天已经定价的,就是被一句错误的"金价创历史新高"撑起来的。 而今天最该做的判断不是"买什么",是"昨天那波防御轮动还追不追"。答案是:隔夜没有增量确认,不追。 8/24 A 股与美股同日同…
美股盘后复盘 | 2026-08-24(ET)星期一
① 定性:不是 risk-off,是「半导体单点塌陷 + 指数内部普涨」。 11 个板块 ETF 8 涨 3 跌;等权 RSP +0.12% 跑赢市值权 SPY −0.29% 达 0.41pp——指数的下跌完全由权重股贡献,中位数股票today是涨的。跌的三个是 XLK −1.78%、XLE −0.83%、XLI −0.69%,涨的头三个是 XLP +1.70%、XLF +1.29%、XLU +1…
美股盘前速览 | 2026-08-24(ET)星期一
① 最强单点催化剂:AAOI 6 亿美元 ATM 增发(SEC 424B5,2026-08-21 提交)。 驱动类型 = 稀释性融资,不是财报、不是指引、不是宏观。这是今天唯一「一手文件 + 精确金额 + 可验证摊薄」的事件,影响级别 A+。⚠️ 但它不是整条光通信链下跌的原因——同一时段 COHR/LITE/CRDO/FN 全在跌,板块本来就在退潮,AAOI 只是跌幅约 2 倍于板块的那一只。详…
A股盘前速览 | 2026-08-24 星期一
最强催化剂是三份周末才落地的一手材料:中际旭创 8/22 半年报(H1 归母 136.51 亿、+241.70%)与 8/23 周日晚 20:00 的机构电话会、长存控股 8/21 23:10 盘后 IPO 获受理、阿里巴巴 8/23 配售 800 亿港元且净额 100% 投入 AI 基础设施。 另有国务院常务会议 8/21 19:40 听取新一代通信网建设情况汇报。 最强分支不是"新一代通信网"…
美股盘后复盘 | 2026-08-21(ET)星期五
① 定性:risk-on,但是「周期/价值 risk-on」,不是「成长 risk-on」。 道指 +0.98% > 罗素2000 +0.85% > 纳指 +0.44% ≈ 标普 +0.43%,而 NVDA −0.98%、INTC −2.24%、SMH −0.40%、XLU −2.28%。VIX 收 15.13(−5.50%),恐慌进一步消退。 ② 今日最强主题是铜/工业金属——而这恰恰是盘前清单…
美股盘前速览 | 2026-08-21(ET)星期五
① 今天是「财政宽松 vs 美联储偏鹰」这个错位定价的第 3 天,不是新催化剂的第 1 天。 2026-08-19(周三)美国财政部宣布把长端国债回购单次规模从 20 亿美元至少翻倍至 40 亿美元(针对 10–20 年与 20–30 年段,9/9 起执行)。这是所有硬资产异动的总开关。 ② 必须先纠正一个前提,否则整篇会读错:当前市场对 9 月 FOMC 定价的是「不动 vs 加息」,没有降息这…
A股盘后复盘 | 2026-08-21 星期五
情绪温度:分化型回暖(指数微涨、涨停家数从 79 收缩至 55,但炸板率由 36.8% 降至 24.7%,是"退烧而非退潮")。今日最强主线是有色金属全线——白银板块 +8.68%、锂 +5.91%、黄金 +5.09%、钨 +4.90%、铜 +3.21%,有色金属行业主力净流入 +88.29 亿为全市场第一。 盘前清单命中概况:分支判对,个股判据判错。 盘前把"贵金属·白银"列为证据强度第一的分支…
A股盘前速览 | 2026-08-21 星期五
最强催化剂是政策级的一条:上海于 8/20 14:59(收盘前 1 分钟)由六部门联合发布《关于优化本市房地产政策措施的通知》("沪八条",5 个方面 8 项政策),今日 8/21 正式生效。 但本篇必须同时给出一条同样重要、且与直觉相反的结论:这条政策与上海本地地产股之间是错配的——沪八条的三条需求端工具(外环外二套首付降至 15%、公积金提取付首付扩至新房现房、以旧换新补贴最高 8 万且资金总…
美股盘后复盘 | 2026-08-20(ET)星期四
今天是「宏观数据太好 → 长端利率回头 → 股债双杀,但被逼空的加密与被抛弃的存储/光通信在指数下跌里逆势领涨」的一个 risk-off 分裂盘。 ① 大盘全线下跌,且跌幅由大盘股向小盘股递增。 标普 500 收 7,641.16(−0.87%)、纳指 26,067.17(−1.00%)、道指 52,759.21(−1.32%)、罗素 2000 2,992.43(−1.34%)。唯一收红的主要指数…
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